Najnowszy raport TrendForce na temat branży pamięci ujawnia, że przychody z DRAM i NAND Flash mają odnotować znaczny wzrost, odpowiednio o 75% i 77%, w 2024 r., napędzany zwiększonym popytem na bity, poprawioną strukturą podaży i popytu oraz pojawieniem się produktów o wysokiej wartości, takich jak HBM.

Ponadto przewiduje się, że przychody branży będą nadal rosły w 2025 r., przy czym oczekuje się, że pamięć DRAM wzrośnie o 51%, a pamięć NAND Flash o 29%, osiągając rekordowe poziomy. Oczekuje się, że wzrost ten ożywi wydatki kapitałowe i zwiększy popyt na surowce, choć zwiększy również presję kosztową na nabywców pamięci.

Wzrost popularności pamięci HBM zwiększa przychody DRAM

TrendForce szacuje, że dzięki wzrostowi średnich cen pamięci DRAM o 53% w 2024 roku i 35% w 2025 roku, przychody z pamięci DRAM osiągną 90,7 mld USD w 2024 roku – wzrost o 75% rok do roku – i 136,5 mld USD w 2025 roku – wzrost o 51% rok do roku.

TrendForce identyfikuje cztery kluczowe czynniki napędzające wzrost przychodów DRAM: rozwój HBM, ewolucja generacyjna ogólnych produktów DRAM, ograniczone wydatki kapitałowe producentów ograniczające podaż oraz ożywienie popytu na serwery. W porównaniu do ogólnej pamięci DRAM, HBM nie tylko zwiększa popyt na bit, ale także podnosi średnią cenę w branży. Oczekuje się, że HBM przyczyni się do 5% dostaw bitów DRAM i 20% przychodów w 2024 roku.

Dodatkowo, penetracja produktów o wysokiej wartości, takich jak DDR5 i LPDDR5/5X, pomoże podnieść średnią cenę w branży. TrendForce szacuje, że DDR5 będzie stanowić 40% dostaw bitów pamięci DRAM dla serwerów w 2024 roku, zwiększając się do 60-65% w 2025 roku. Oczekuje się, że LPDDR5/5X przyczyni się do 50% i 60% dostaw bitów mobilnej pamięci DRAM odpowiednio w 2024 i 2025 roku.

W 2025 r rekordowe przychody z pamięci Flash NAND zapewnią dyski SSD QLC klasy korporacyjnej o dużej pojemności i UFS.

TrendForce przewiduje, że przychody z pamięci NAND Flash osiągną 66,2 mld USD w 2024 r., co oznacza wzrost o 77% rok do roku. W 2025 roku oczekuje się, że przychody z pamięci NAND Flash osiągną 78,6 mld USD – wzrost o 29% rok do roku. Północnoamerykańscy dostawcy CSP zaczęli już szeroko wdrażać korporacyjne dyski SSD QLC w serwerach AI, zwłaszcza tych o dużej pojemności.

TrendForce szacuje, że QLC przyczyni się do 20% dostaw bitów NAND Flash w 2024 roku, a udział ten wzrośnie w 2025 roku. W zastosowaniach smartfonowych oczekuje się, że QLC będzie stopniowo penetrować rynek UFS, a niektórzy chińscy producenci smartfonów planują przyjąć rozwiązania QLC UFS począwszy od 4. kwartału 2024 roku. Przewiduje się, że Apple zacznie włączać QLC do iPhone’ów do 2026 roku.

Rosnące przychody z pamięci DRAM i NAND Flash wpłyną na ekosystem branżowy

TrendForce donosi, że dzięki rekordowym przychodom w branży pamięci, producenci będą mieli wystarczające przepływy pieniężne, aby przyspieszyć inwestycje. Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne w branżach DRAM i NAND Flash wzrosną odpowiednio o 25% i 10% w 2025 roku, z potencjałem do dalszych korekt w górę.

Rozwój produkcji pamięci zwiększy popyt na surowce, takie jak wafle krzemowe i chemikalia. Z drugiej strony, rosnące ceny pamięci zwiększą koszty produktów elektronicznych. Firmy ODM/OEM będą miały trudności z pełnym przeniesieniem tych kosztów na ceny detaliczne, co doprowadzi do obniżenia marż zysku. Wzrost kosztów może również osłabić sprzedaż dla użytkowników końcowych, potencjalnie powodując spadek popytu.

Źródło: TrendForce