Nowa strategia Creotech Instruments obejmuje czterokrotne zwiększenie mocy produkcyjnych do 2029 roku

Notowana na GPW polska firma chce być jednym z czterech największych integratorów misji kosmicznych (Prime Contractor) w Europie. Środki pozyskane z emisji akcji mają wesprzeć realizację strategii rozwoju:

• wejście w segment minisatelitów i małych satelitów o masie 100–500 kg,
• ponad czterokrotne zwiększenie zdolności produkcyjnych – z ok. 10 do ponad 40 satelitów rocznie,
• udział w europejskich programach konstelacyjnych, w tym strategicznych projektach, takich jak program EOGS Komisji Europejskiej, IRIS² oraz misje naukowe ESA,
• M&A i partnerstwa strategiczne.

Strategia Creotech Instruments zakłada wykorzystanie posiadanej platformy HyperSat, która obecnie jest wykorzystywana w segmencie mikrosatelitów (waga do 100 kg), do rozbudowy portfolio produktowego o platformy z segmentu minisatelitów i małych satelitów (do 500 kg). Taka decyzja ma w efekcie dać Spółce możliwość dostarczania satelitów do konstelacyjnej europejskiej infrastruktury kosmicznej.

Źródło: Creotech Instruments

Rozwój produktów zakłada wprowadzenie nowych platform satelitarnych o większej masie i wyższym poziomie zaawansowania technologicznego, w tym platformy SWAN (>200 kg), i EMU (do 500 kg) co umożliwi udział w bardziej złożonych i wyżej marżowych projektach, w szczególności konstelacjach satelitarnych nowej generacji.

Realizacja strategii w oparciu o silną pozycję operacyjną i finansową

• W 2025 roku, w segmencie kosmicznym, Spółka osiągnęła ok. 146 mln PLN przychodów przy wysokiej marży segmentowej na poziomie 38%.
• Portfel zamówień (backlog) wynosi 587 mln PLN i w głównej mierze obejmuje kontrakty realizowane jako główny wykonawca (prime contractor), co zapewnia wysoką widoczność przyszłych przychodów.
• Celem Spółki jest podwojenie ilości zamówień w ciągu 2-3 lat.
• Łączna wartość pipeline’u sprzedażowego osiąga niemal 8,3 mld PLN, na który składa się kilkadziesiąt kluczowych projektów i obejmuje zarówno projekty krótkoterminowe (ESA i sektor obronny), jak i wieloletnie programy konstelacyjne oraz programy Komisji Europejskiej.

Spółka zatrudnia ok. 300 pracowników i posiada zdolność do realizacji misji kosmicznych w modelu end-to-end. Kluczową przewagą technologiczną pozostaje wysoki poziom integracji pionowej – ok. 70-80% podsystemów powstaje wewnętrznie.

– Dysponujemy dziś nie tylko kompetencjami i sprawdzoną technologią, ale także solidnymi fundamentami biznesowymi – rosnącymi przychodami, wysoką rentownością segmentową oraz portfelem zamówień zapewniającym widoczność na kolejne lata. To daje nam realną zdolność do realizacji coraz większych i bardziej złożonych projektów kosmicznych w Europie. Już teraz widzimy lejek sprzedażowy o wartości 6,6 mld PLN do 2029 roku – co istotne, nawet przy założeniu, że tylko część tego potencjału zostanie ostatecznie zakontraktowana, jego skala jasno wskazuje na możliwość znaczącego zwiększenia działalności i dołączenia do grona liderów europejskiego rynku satelitarnego – powiedział dr hab. Grzegorz Brona, Prezes Zarządu Creotech Instruments S.A.

Pozyskanie finansowania – planowana emisja akcji serii M

W celu przyspieszenia realizacji strategii Spółka podjęła działania zmierzające do pozyskania dodatkowego kapitału. 7 maja 2026 r. Zarząd Creotech Instruments na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zdecydował o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję nie więcej niż 650.000 akcji zwykłych na okaziciela serii M, które zostaną zaoferowane w ramach oferty publicznej skierowanej do wybranych inwestorów, zgodnie z zasadami określonymi w tej uchwale.

Pozyskane środki mają zostać przeznaczone przede wszystkim na rozwój infrastruktury produkcyjnej, zwiększenie zdolności wytwórczych, rozwój technologii i nowych platform satelitarnych, finansowanie prac badawczo-rozwojowych oraz potencjalne przejęcia i partnerstwa strategiczne.

– Historycznie bazę akcjonariuszy poszerzaliśmy w kluczowych dla naszego rozwoju momentach, a pozyskany kapitał był wykorzystywany do zrealizowania możliwości pojawiających się na rynku. Obecnie widzimy podobną perspektywę. Realizacja ogłoszonej przez nas strategii zakładającej ponad czterokrotny wzrost możliwości produkcyjnych wymaga przyspieszenia inwestycji – zarówno w infrastrukturę, jak i rozwój technologii. Planowana emisja akcji ma na celu zapewnienie nam elastycznego finansowania, które pozwoli wykorzystać sprzyjające otoczenie rynkowe i skalować biznes w tempie odpowiadającym rosnącemu popytowi na rozwiązania kosmiczne w Europie. Liczymy przy tym na zaangażowanie ze strony inwestorów zagranicznych, którzy mogą odegrać istotną rolę w dalszym rozwoju naszej obecności na rynkach międzynarodowych. W tej chwili musimy biec do przodu, aby nadążyć za oczekiwaniami szybko zwiększającego się rynku. Rozwój czysto organiczny byłby dla nas stratą czasu – dodał dr hab. Grzegorz Brona, Prezes Zarządu Creotech Instruments S.A.

Oferta skierowana do wybranych inwestorów

Planowana emisja akcji serii M jest przeprowadzona z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w całości. Oferta zostanie skierowana wyłącznie do inwestorów wybranych przez Zarząd Spółki, po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu, przy czym będą to wyłącznie: inwestorzy kwalifikowani i/lub inwestorzy obejmujący akcje o łącznej wartości co najmniej 100.000 EUR na jednego inwestora, poza terytorium Stanów Zjednoczonych, zgodnie z Regulacją S.

Jednocześnie akcjonariuszom spełniającym kryteria określone w uchwale emisyjnej będzie przysługiwać prawo pierwszeństwa objęcia nowych akcji. Rozwiązanie to ma na celu ochronę przed rozwodnieniem w głosach akcjonariuszy, którzy dokonali istotnych inwestycji w akcje Spółki. Prawo to będzie przysługiwać akcjonariuszom posiadającym – według stanu na dzień rejestracji uczestnictwa w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu – co najmniej 14.272 akcje Spółki (ok. 0,5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów w Spółce), na zasadach określonych w uchwale, w szczególności umożliwiających objęcie akcji w liczbie proporcjonalnej do ich dotychczasowego udziału w kapitale zakładowym Spółki.

Ogłoszona strategia oraz planowana emisja akcji serii M stanowią spójny plan przejścia Creotech Instruments do kolejnej fazy rozwoju – budowy dużej, skalowalnej organizacji technologicznej działającej na europejskim rynku infrastruktury kosmicznej. Spółka postrzega lata 2026–2029 jako kluczowy okres przyspieszenia rozwoju rynku kosmicznego w Europie i wykorzystania historycznie wysokich nakładów inwestycyjnych w ramach ESA i Unii Europejskiej, co ma umożliwić osiągnięcie dynamicznego wzrostu oraz trwałe umocnienie pozycji rynkowej.

Spółkę w procesie wspiera cc group jako doradca IR i finansowy, rolę Globalnych Współkoordynatorów (ang. Joint Global Coordinators) pełnią: UniCredit Bank GmbH, Milan Branch we współpracy z Kepler Cheuvreux oraz Trigon Dom Maklerski S.A. wraz z Trigon Investment Banking Sp. z o.o. & Wspólnicy sp.k., natomiast rolę Współprowadzącego Księgę Popytu (ang. Joint Bookrunner) pełni BM PKO BP S.A.