onsemi zapłaci mniej za Synaptics – firmy modyfikują umowę o połączeniu

Spółki onsemi i Synaptics Incorporated wprowadziły zmiany do umowy z dnia 25 czerwca 2026 r. Jest to efekt otrzymania konkurencyjnej propozycji od strony trzeciej.

Źródło: materiały prasowe onsemi

Zgodnie ze zmienioną umową onsemi przejmie Synaptics za gotówkę, 123 USD za akcję. Daje to łączną kwotę około 5,7 mld USD, w porównaniu z około 7 mld USD przewidzianymi w poprzedniej umowie. Transakcja za mniejszą kwotę przyczyni się do wzrostu zysku na akcję onsemi oraz zapewni pewność wartości dla akcjonariuszy Synaptics.

– Zmieniona umowa stanowi dla naszych akcjonariuszy transakcję bardziej atrakcyjną pod względem finansowym, dzięki niższym całkowitym kosztom. Spodziewamy się, że po sfinalizowaniu przyniesie natychmiastowy wzrost zysku na akcję (EPS), według standardów innych niż GAAP  – powiedział Hassane El-Khoury, prezes i dyrektor generalny firmy onsemi.

Zyski po przeniesieniu produkcji Synaptics do onsemi

Jak twierdzi dyrektor onsemi, dodatkowe możliwości wykraczają poza ogłoszone wcześniej synergie w wysokości 200 mln USD w ujęciu rocznym. Na korzyści, jakie wynikną z przeniesienia części produkcji firmy Synaptics do onsemi, trzeba będzie poczekać do 18 miesięcy od daty zamknięcia transakcji. Wpłynie to na długoterminowy profil zysków i przepływów pieniężnych połączonej spółki.

Centra danych oraz HMI

– Synaptics wzmacnia nasz długoterminowy model biznesowy, oferując silne perspektywy wzrostu i atrakcyjny profil marży brutto, co przyspieszy ewolucję firmy onsemi. Ponadto przejęta spółka uzupełnia wzrost w naszej działalności w zakresie centrów danych AI. Wnosi też  do onsemi wysoce rentowną działalność w obszarze interfejsów człowiek-maszyna. Podobnie jak czujników, które zapewniają trwałe źródło finansowania i przyspieszają rozwój w zakresie połączonych systemów obliczeniowych – dodał El-Khoury.

Mniejsza kwota wciąż zadowala Synaptics

Synapsis wspólnie z doradcami finansowymi i prawnymi przeanalizował nowe warunki transakcji. Zarząd jednogłośnie uznał, że nawet w zmienionej wersji przejęcie nadal leży w najlepszym interesie firmy Synaptics i jej akcjonariuszy.

– Przechodząc na strukturę opartą wyłącznie na płatnościach gotówkowych, zapewniamy wartości przy znacznej premii. Jesteśmy przekonani, że ta droga jest właściwym wyborem dla naszych akcjonariuszy – powiedział Rahul Patel, prezes i dyrektor generalny firmy Synaptics.

Firma onsemi uzyskała w pełni zagwarantowane finansowanie dłużne od Morgan Stanley. Zmieniona umowa połączenia nie zawiera warunku zamknięcia transakcji związanego z finansowaniem firmy onsemi.

Finalizacja do połowy 2027 roku

Transakcja będzie sfinalizowana do połowy 2027 r.. Stanie się tak, pod warunkiem uzyskania zgody akcjonariuszy Synaptics. Konieczne jest uzyskanie wymaganych zezwoleń regulacyjnych oraz spełnienie innych standardowych warunków zamknięcia. Jak na razie została zatwierdzona przez Federalną Komisję Handlu Stanów Zjednoczonych, a organy regulacyjne w innych jurysdykcjach są w trakcie jej rozpatrywania.