Najnowsze badania przeprowadzone przez TrendForce pokazują, że rynek pamięci NAND Flash znalazł się pod presją spadkową w 4Q24. Bezpośrednią przyczyną było obniżenie zainteresowania elektroniką użytkową. Producenci komputerów i smartfonów podejmowali działania mające na celu usuwanie zapasów, a to doprowadziło do znacznych korekt w łańcuchu dostaw. W rezultacie ceny pamięci NAND Flash spadły, a ASP spadły o 4% w ujęciu kwartalnym. Całkowite przychody branży spadły o 6,2% w ujęciu kwartalnym do 16,52 mld USD.

Źródło: Freepik

Ten spadkowy trend prawdopodobnie utrzyma się jeszcze w najbliższym czasie. Obserwuje się gwałtowny spadek zarówno wielkości zamówień, jak i cen kontraktowych. Oczekuje się, że przychody branży NAND Flash spadną nawet o 20% kwartał do kwartału. Stabilizacja, a nawet odbicie a tym rynku jest spodziewane dopiero w drugiej połowie 2025 roku.

Ranking dostawców otwiera Samsung. Firma ta odnotowała jednak spadek przychodów o 9,7% w ujęciu kwartalnym do 5,6 mld USD, na co wpływ miał słaby popyt na elektronikę użytkową. W przyszłości Samsung zamierza skupić się na rozwoju dysków SSD dla przedsiębiorstw i dostosować plany produkcyjne do zmian rynkowych.

Drugie miejsce zajęła SK Group (w tym SK hynix i Solidigm). Producent ten musiał się zmierzyć z cięciami zamówień na całym rynku, co uniemożliwiło mu osiągnięcie wcześniej ustalonych celów wzrostu dostaw. Przychody w czwartym kwartale spadły o 6,6% w ujęciu kwartalnym do 3,39 mld USD. SK planuje dynamicznie dostosowywać wydajność, pozycjonując się jako kompleksowy dostawca pamięci ekosystemu sztucznej inteligencji. Mają do tego przyczynić się oferty HBM, DRAM i SSD dla przedsiębiorstw.

Trzecie miejsce w tym rankingu przypadło firmie Kioxia, której spadek przychodów w czwartym kwartale wyniósł zaledwie 0,2% w ujęciu kwartalnym i osiągnął wartość 2,66 mld USD. Wykorzystując istniejący sprzęt do modernizacji technologicznych firma zwiększa liczbę warstw pamięci NAND Flash i znacznie poprawia prędkości transferu danych.

Micron, pomimo silnych dostaw dysków SSD dla przedsiębiorstw, nie był w stanie zrównoważyć słabego popytu konsumenckiego. Przychody z pamięci NAND Flash w IV kwartale spadły o 9,3% w ujęciu kwartalnym do 2,28 mld USD. Tym samym Micron zajął czwarte miejsce wśród producentów pamięci Flash. W 2025 r. Micron zmniejszy nakłady inwestycyjne na NAND Flash, spowolni modernizację technologii i skupi się na popycie na dyski SSD o pojemności powyżej 60 TB. Działania te powinny poprawić rentowność.

Wyjątkiem w tym zestawieniu jest Western Digital/SanDisk, zajmujący piąte miejsce, który jednak odnotował wzrost dostaw konsumenckich produktów NAND powyżej oczekiwań. Przychody ze pamięci NAND Flash wyniosły 1,88 mld USD. Ponieważ Project Digits firmy NVIDIA i trend AI PC zyskują na popularności, oczekuje się, że SanDisk, kluczowy dostawca dysków SSD dla komputerów PC, odnotuje stały wzrost przychodów począwszy od 2Q25.

Źródło informacji: TrendForce