Texas Instruments przejmie Silicon Labs za 7,5 mld USD

Texas Instruments, globalna firma z branży półprzewodników, zajmująca się projektowaniem, produkcją i sprzedażą analogowych i wbudowanych układów scalonych, oraz Silicon Labs, dostawca bezpiecznych, inteligentnych technologii bezprzewodowych, ogłosiły dzisiaj podpisanie ostatecznej umowy. Na jej mocy Texas Instruments przejmie Silicon Labs za 231,00 USD za akcję w transakcji gotówkowej, co stanowi łączną wartość przedsiębiorstwa wynoszącą około 7,5 mld USD.

Połączenie silnego portfolio i doświadczenia Silicon Labs w zakresie rozwiązań mieszanych sygnałów, z analogowymi i wbudowanymi procesorami Texas Instruments, wraz z jego technologiami i możliwościami produkcyjnymi, przyspieszy wzrost i rozwój innowacji w dziedzinie wbudowanych rozwiązań łączności bezprzewodowej.

Fabryka Texas Instruments w Dallas

– Przejęcie Silicon Labs jest ważnym kamieniem milowym, który wzmacnia naszą długoterminową strategię w zakresie wbudowanych procesorów. Oferta Silicon Labs w zakresie wbudowanych rozwiązań łączności bezprzewodowej wzbogaca naszą technologię i własność intelektualną, umożliwiając nam osiągnięcie większej skali i lepszą obsługę naszych klientów. Technologia i możliwości produkcyjne Texas Instruments są zoptymalizowane pod kątem oferty Silicon Labs i zapewnią klientom niezawodne dostawy na całym świecie. Razem możemy osiągnąć więcej. Zespoły Texas Instruments i Silicon Labs łączy kultura wysokiej wydajności skoncentrowana na doskonałości, inżynierii i innowacjach. Jestem głęboko przekonany, że ta transakcja pozwoli połączonej spółce zapewnić trwałą wartość dodaną dla akcjonariuszy Texas Instruments – powiedział Haviv Ilan, prezes i dyrektor generalny Texas Instruments.

Prace budowlane w fabryce płytek półprzewodnikowych 300 mm firmy Texas Instruments w Sherman w Teksasie.

– Texas Instruments i Silicon Labs łączy silna tradycja teksańska i długoterminowe zaangażowanie w budowanie firm technologicznych we właściwy sposób” „W ciągu ostatniej dekady Silicon Labs osiągnęło dwucyfrowy wzrost, napędzany rosnącym popytem na urządzenia z dostępem do Internetu. Przed nami stoją ogromne możliwości, zarówno dla Texas Instruments, jak i Silicon Labs. Dzięki połączeniu naszego portfolio rozwiązań w zakresie wbudowanej łączności bezprzewodowej z potencjałem Texas Instruments w zakresie skali, technologii i możliwości produkcyjnych będziemy w stanie obsługiwać większą liczbę klientów i przyspieszyć tempo innowacji – powiedział Matt Johnson, prezes i dyrektor generalny Silicon Labs.

Matt Johnson, prezes i dyrektor generalny Silicon Labs

Atrakcyjne korzyści strategiczne i finansowe

• Dzięki szerokiej gamie produktów, technologii i klientów połączona firma ma szansę stać się wiodącym dostawcą wbudowanych rozwiązań łączności bezprzewodowej, szybko rozwijającej się dziedziny, w której każdego dnia podłącza się coraz więcej urządzeń. Transakcja poszerza portfolio Texas Instruments o około 1200 produktów obsługujących różne standardy i protokoły łączności bezprzewodowej.
• Transakcja pozwala połączonej spółce zapewnić w pełni zintegrowane możliwości w zakresie procesów, projektowania i produkcji poprzez przeniesienie produkcji Silicon Labs z zewnętrznych zakładów produkcyjnych do zakładów Texas Instruments, który posiada zakłady produkcyjne w Stanach Zjednoczonych. W tym fabryki płytek półprzewodnikowych o średnicy 300 mm, a także wewnętrzne możliwości montażu i testowania, zapewniając niskie koszty produkcji produktów Silicon Labs na dużą skalę. Technologie procesowe Texas Instruments, w tym 28 nm, są zoptymalizowane pod kątem portfolio rozwiązań łączności bezprzewodowej Silicon Labs, umożliwiając bardziej wydajne i szybsze cykle projektowania technologii procesowych w przyszłości.
• Bezpośrednie relacje Texas Instruments z klientami, doświadczona kadra sprzedaży oraz rozbudowana strona internetowa i możliwości e-commerce mogą jeszcze bardziej przyspieszyć wzrost. Rekordowe wyniki Silicon Labs, które od 2014 r. osiągają około 15% średni roczny wzrost przychodów, są wspierane przez zwiększony dostęp do klientów, możliwości sprzedaży krzyżowej i pogłębienie zaangażowania obecnych klientów. Wzmocnione portfolio produktów połączonej spółki będzie lepiej służyć połączonej bazie klientów.
• Znaczne możliwości synergii: Oczekuje się, że transakcja przyniesie około 450 mln USD rocznych synergii produkcyjnych i operacyjnych w ciągu trzech lat od jej zamknięcia.

Fabryka płytek półprzewodnikowych 300 mm firmy Texas Instruments w Sherman w Teksasie

Szczegóły transakcji

Zgodnie z warunkami umowy, która została jednogłośnie zatwierdzona przez zarządy obu spółek, akcjonariusze Silicon Labs otrzymają 231,00 USD w gotówce za każdą akcję zwykłą Silicon Labs posiadaną w momencie zamknięcia transakcji. Texas Instruments zamierza sfinansować transakcję z połączenia środków pieniężnych w kasie i finansowania dłużnego, które zostanie zorganizowane przed zamknięciem transakcji, która nie podlega żadnym warunkom finansowym.

Transakcja ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2027 r., pod warunkiem uzyskania zgód organów regulacyjnych i spełnienia innych standardowych warunków zamknięcia, w tym zgody akcjonariuszy Silicon Labs.

Oczekuje się, że transakcja przyczyni się do wzrostu zysku na akcję Texas Instruments, z wyłączeniem kosztów związanych z transakcją, w pierwszym pełnym roku po zamknięciu. Texas Instruments pozostaje wierny swojej strategii zwrotu kapitału, polegającej na zwrocie 100% wolnych przepływów pieniężnych akcjonariuszom w postaci dywidend i wykupu akcji.

Fabryka płytek półprzewodnikowych 300 mm firmy Texas Instruments w Sherman w Teksasie

Doradcy

• Goldman Sachs & Co. LLC pełni funkcję wyłącznego doradcy finansowego Texas Instruments,
• A&O Shearman pełni funkcję doradcy prawnego,
• Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher pełni funkcję doradcy ds. komunikacji strategicznej.
• Qatalyst Partners pełni funkcję wyłącznego doradcy finansowego Silicon Labs,
• DLA Piper pełni funkcję doradcy prawnego,
• FGS Global pełni funkcję doradcy ds. komunikacji strategicznej.

Texas Instruments to globalna firma z branży półprzewodników, która projektuje, produkuje i sprzedaje analogowe i wbudowane układy scalone dla takich rynków, jak przemysł, motoryzacja, centra danych, elektronika osobista i sprzęt komunikacyjny.

Silicon Labs  jest innowatorem w dziedzinie łączności niskiej mocy, tworząc technologie wbudowane, które łączą urządzenia i poprawiają jakość życia. Łącząc technologie z najbardziej zintegrowanymi układami SoC na świecie, Silicon Labs zapewnia producentom urządzeń rozwiązania, wsparcie i ekosystemy niezbędne do tworzenia zaawansowanych aplikacji łączności brzegowej. Silicon Labs, z siedzibą w Austin w Teksasie, prowadzi działalność w ponad 16 krajach i jest zaufanym partnerem w zakresie innowacyjnych rozwiązań na rynkach inteligentnych domów, przemysłowego Internetu rzeczy i inteligentnych miast.

Źródło: informacje prasowe